Esta comienza en 1952. Consolidada la Revolución Nacional, el líder emenerrista y entonces presidente de la República, Víctor Paz Estenssoro, decide que los municipios del área urbana, comenzando por la sede de gobierno, se encarguen también del fomento a la actividad cultural en sus respectivas jurisdicciones. Entre 1953 y 1960, el movimiento cultural paceño crece a ritmo acelerado, obligando a las autoridades municipales a pensar en una infraestructura mayor y adecuada, fuera de su ámbito físico. Después de varios intentos, finalmente la experiencia profesional del arquitecto César Zumarán Costas y el revestimiento perimetral con altorrelieves y los célebres cóndores de Ricardo Pérez Alcalá, dan paso -casi un cuarto de siglo después- a la moderna Casa Municipal de Cultura enclavada en pleno centro de la ciudad. Actualmente es un conjunto urbano de valor patrimonial de la arquitectura contemporánea.
 
El edificio abre sus puertas al público el 23 de julio de 1974, el gobierno de Hugo Banzer Suárez durante y la gestión municipal de Armando Escobar Uría y como director se designa al escritor Alfonso Finot. La Ordenanza Municipal 51/74 del 10 de julio del mismo año la nomina como Casa Municipal de Cultura "Franz Tamayo", en reconocimiento al trabajo intelectual del patricio paceño.
La inauguración, precedida por una muestra retrospectiva que reunió a los principales artistas plásticos del país -actuó la Coral Nova, la Sociedad Coral Boliviana, el Conjunto de Cámara de la Orquesta Sinfónica Nacional, la Banda Municipal "Eduardo Caba", el Ballet Oficial y la puesta en escena de "La Lanza Capitana", del dramaturgo paceño Raúl Bothelo Gozálvez, fue uno de los mayores acontecimientos de la época: se abría la primera institución cultural del país. Los periódicos de entonces desplegaron todo un equipo humano para cubrir el evento.
 
El edificio pasó a ser ocupado por la Dirección de Cultura y los siguientes departamentos: Honorable Concejo Municipal de Cultura, Instituto de Investigaciones Históricas, Instituto de la Cultura Aymara, Salón Municipal de Arte Moderno Boliviano, Salón de Exposiciones Temporales, Salón de Exposiciones Artesanales, Sala Iconográfica y Archivo Histórico Municipal.
 
Durante la gestión de Mario Mercado Vaca Guzmán (1976) se producen cambios que marcan el rumbo de la repartición municipal. La Dirección de Cultura adquiere el rango de Oficialía Mayor; Mario Bedoya Ballivián asume la misma.
Desde una óptica distinta de trabajo, la Oficialía Mayor de Cultura empieza a asumir nuevos retos y responsabilidades. Se diseñan y ejecutan políticas que benefician a la infraestructura cultural de La Paz y de los trabajadores de la cultura (artistas plásticos, músicos, bailarines, artesanos, escritores, poetas, actores y una serie de acciones en torno a la creación artística. Por citar algunos ejemplos: se crea el sistema municipal de museos; se arma el sistema municipal de bibliotecas; se pone en marcha la política editorial; se arman elencos de teatro y danza, además de la Orquesta Municipal de Cámara y comienzan a perfilarse concursos en distintos géneros.